Après deux ans de voyages sur les mers du globe où il a risqué sa vie moult fois, Sinbad est de retour dans sa bonne vieille ville de Bagdad. Là-bas, il est arrêté et condamné à mort. Heureusement pour lui, le prince de la ville, l’homme qui l’a fait condamner, avait une fiancée qui s’est fait kidnapper dans son palais par le sorcier maléfique Turok et sa fille Rumina. Ils ont tous deux invoqué des créatures bleues et ailées qui ont kidnappé la fille par la voie des airs. Le sultan, sachant que le seul homme capable d’arrêter Turok est Sinbad, demande à son fils d’aller arrêter l’exécution.

Sinbad accepte alors de conduire l’expédition et choisit son équipage : Doubar, son frère cul-de-jatte, Firouz, un inventeur génial et un lanceur de poignards muet ayant fait ses preuves auprès de Sinbad en le sauvant d’un ennemi voulant l’attaquer. Le prince insiste pour être accompagné de son grand vizir.

Sinbad décide qu’il va avoir besoin de son ami magicien Dim-Dim qui habite sur une île à laquelle on accède par une porte trans-dimensionnelle située sur une autre île. Sur cette île, une jeune femme l’accueille et le conduit à son maître qui n’est autre que Dim-Dim. Il accepte de l’accompagner à condition que son apprentie, la jeune fille qui l’a accueillit, Maeve, l’accompagne également. Il accepte et ils partent retrouver la fiancée du prince.

Tout se passe bien jusqu’à ce que le vizir se transforme en monstre géant. A ce moment, Sinbad le combat et le tue mais le monstre a, avant de mourir, eu le temps de jeter sur Dim-Dim son souffle magique qui l’a envoyé flotter entre deux mondes où il sera coincé jusqu’à ce que quelqu’un vienne le sauver.

Plus tard, après avoir combattu un serpent des mers géant, l’équipage arrive enfin sur le territoire de Turok où Sinbad s’envole grâce à l’engin inventé par Firouz : le deltaplane, pour trancher la tête de Turok qui, par sa fenêtre a, avant de se faire tuer, réveillé une créature de pierre de la falaise où son domaine est creusé. Heureusement, le golem n’est pas très fort et il se désintègre tout seul devant le bateau de Sinbad qui est violemment secoué par les vagues provoquées par les morceaux énormes de rocs tombant du monstre.

A la fin, ils repartent tranquillement à Bagdad avec la princesse que Sinbad a prit dans ses bras au moment où il passait en volant au dessus du repaire de Turok…